Hợp đồng tương lai tiền ảo là gì?

Khi nhận thấy thị trường bitcoin đang có những khởi sắc về giá cả cũng như về mặt công nghệ, rất nhiều các công ty tài chính truyền thống đang để mắt đến thị trường tiền ảo này.

Điển hình nhất chính là một trong những sàn giao dịch lớn tại mỹ chuẩn bị ra mắt sàn BAKKT – một trong những sàn hỗ trợ hợp đồng tương lai Bitcoin chính thức được cấp giấy phép giao dịch tại Mỹ, và là công ty con của Intercontinental Exchange (ICE), tổ chức sở hữu và điều hành sàn giao dịch chứng khoán New York.

Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?

Theo định nghĩa cơ bản thì hợp đồng tương lai hay hợp đồng phái sinh “là sự thỏa thuận về việc mua và bán một sản phẩm, một loại tiền tệ hoặc một tài sản nào đó được xác định một mức giá cụ thể ở một thời điểm xác định trong tương lai.”

Sản phẩm chúng ta giao dịch chính là Bitcoin, và chỉ duy nhất Bitcoin đang được xem là một sản phẩm “hàng hoá” hoặc “tiền tệ” để được mua bán.

Các hợp đồng tương lai của Bitcoin sẽ được một sàn hỗ trợ giao dịch “Hợp đồng tương lai” đứng ra chịu trách nhiệm về tính thanh khoản cũng như sự ràng buộc giữa các bên, khi hợp đồng được ký kết cho đến khi đáo hạn hợp đồng.

Các hợp đồng này được lưu ký và quá trình giao dịch hợp đồng sẽ được diễn ra ở ngày đáo hạn hợp đồng mà 2 bên đã ký kết.

Ví dụ cơ bản

Vào ngày: 05/09/2019 ví dụ giá là 10000 USD / 1 BTC

Dự đoán giá tương lai của Bitcoin sau 1 tháng?

• Người A (người mua) dự đoán sau 1 tháng tức 05/10/2019 giá 1 Bitcoin (BTC) SẼ TĂNG LÊN 15000$, nên người A sẽ mua hợp đồng tương lai bitcoin giá lớn hơn 15000$
• Người B (Người bán) dự đoán sau 1 tháng tức 05/10/2019 giá 1 Bitcoin (BTC) SẼ KHÔNG TĂNG lên 15000$ mà còn giảm

Từ đó 2 người thực hiện một hợp đồng tương lai Bitcoin (Cá cược giá) xem tới ngày 05/10/2019 giá Bitcoin sẽ là bao nhiêu?

Kết quả: sau ngày 05/10/2019 giá Bitcoin là 20000$ 

• Người mua có lời là 5000$
• Người bán lỗ 5000$

Lúc này người bán sẽ phải chuyển 5000$ cho người mua vì người mua đã dự đoán đúng giá -> Kết thúc hợp đồng

Lưu ý:

• Giá trong hợp đồng phải cao hơn / thấp hơn giá hiện tại lúc lập hợp đồng
• Đa phần các giao dịch hợp đồng tương lai hiện tại không có Bitcoin hỗ trợ, nên người B chỉ chuyển thẳng tiền Dollar cho người A
• Khi lập hợp đồng người mua chỉ cần đặt cọc trước theo quy định hợp đồng, tùy vào sàn giao dịch hỗ trợ (30%, 40% hoặc 50% giá trị)
• Giá tham chiếu Bitcoin sẽ dựa vào một sàn giao dịch Bitcoin nào đó, tùy vào sàn

Tính năng chính

• Cung cấp cho nhà đầu tư thêm công cụ giao dịch tài chính về Bitcoin
• Được sử dụng thêm các giao dịch ký quỹ nhằm gia tăng biên độ lợi nhuận
• Đặt cược dự đoán mua bán sản phẩm mà không cần có sản phẩm thực tế (tài sản cơ sản – Bitcoin)

Ưu điểm

• Cho phép nhà đầu tư có thể giao dịch bitcoin mà không cần sở hữu Bitcoin
• Giao dịch ký quỹ được hỗ trợ mới mức ký quỹ lên đến 1:10 hoặc 1:20 hoặc hơn
• Có thể kiếm được lợi nhuận kể cả khi thị trường đi lên (mua lên), hoặc thị trường đi xuống (bán xuống)
• Chỉ cần bỏ ra trước 1 phần tiền (tiền đặt cọc) khi giao dịch hợp đồng tương lai
• Là phương thức đầu cơ ăn chênh lệt giá cả

Nhược điểm

• Giao dịch mang hơi hướng cá cược
• Bắt buộc sử dụng giao dịch ký quỹ
• Rủi ro cao
• Hạn chế giao dịch, chỉ giao dịch theo thời gian cụ thể
• Các hợp đồng tương lai không có tài sản cơ sở hỗ trợ

Ảnh hưởng của hợp đồng tương lai đến Bitcoin

Hợp đồng tương lai bitcoin sẽ là cơ chế để các cơ quan luật pháp về tài chính có thể kiểm soát Bitcoin

Giá hợp đồng tương lai có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin thật sự, khi các giao dịch hợp đồng bitcoin được mở hoặc được đáo hạn

Đối với giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin KHÔNG có tài sản cơ sở (Bitcoin) thì các nhà đầu tư chủ yếu giao dịch với hình thức đầu cơ, ăn chênh lệch giá trị.

Đối với giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin có tài sản cơ sở (Bitcoin) thì giúp cho việc giảm rủi ro liên quan đến biến động giá, thì dù giá có lên hay xuống thì giá trị Bitcoin vẫn được ấn định sẵn giá trị trong thời điểm tương lai.

Có nên chơi hợp đồng tương lai bitcoin?

Đối với những nhà đầu tư mới tham gia thị trường tiền ảo thì việc học cách chơi, cách giao dịch, cách lưu trữ, cũng như cách làm quen với hệ thống tài chính mới đã là một khó khăn. 

Ở đây chúng ta lại có thêm một phương thức mới về hợp đồng tương lai bitcoin nên việc các bạn mới rất khó tiếp cận cũng như tham gia vào hình thức này.

Để thật sự nắm bắt được hình thức chơi này thì bạn cần phải có đủ kinh nghiệm cũng như đủ kiến thức cơ bản trước khi tham gia

Chính vì vậy lời khuyên cho người mới là bạn không nên tham gia vào hình thức đầu tư này.

Còn với người cũ, đã tham gia lâu và có nhiều thời gian nghiên cứu thị trường tiền ảo này thì đây là một phương thức chơi khá phù hợp để bạn thử sức.

Các sàn giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin

• CBOE là sàn đầu tiên hỗ trợ hợp đồng tương lai Bitcoin, được hoạt động từ năm 2017, (Không có bitcoin hỗ trợ)
• SME là sàn thứ 2 hỗ trợ hợp đồng tương lai Bitcoin, (Không có bitcoin hỗ trợ)
• BAKKT là ngày 23/9/2019 sẽ bắt đầu cho giao dịch hợp đồng tương lai, là một trong những sàn giao dịch lớn tại thị trường Mỹ (Có bitcoin hỗ trợ)
• BINANCE hiện đang nhanh chóng gấp rút hỗ trợ hợp đồng tương lai của Bitcoin (Chưa có thông tin cụ thể về cách thức giao dịch cũng như ngày phát hành hình thức giao dịch mới)

Kết luận

Hình thức giao dịch hợp đồng tương lai BTC tuy đã được giao dịch từ năm 2017 nhưng đến thời điểm gần đây thì xu hướng bắt đầu nở rộ với rất nhiều sàn giao dịch Crypto hỗ trợ.

Có thể thấy thị phần giao dịch hợp đồng BTC đang rất nhiều tìm năng cũng như nó được hợp thức hoá, chuẩn hoá trong các giao dịch, đồng thời phù hợp hơn với các nhà đầu tư tài truyền thống.

Trong thời gian sắp tới đây chắc chắn phương thức giao dịch hợp đồng tương lai sẽ thêm phần náo nhiệt vì rất nhiều sàn lớn đang gấp rút cho ra mắt sản phẩm liên quan đến Bitcoin.